به عنوان کسی که سال‌ها رفتار بازار را از طریق داده‌ها و چرخه‌ها مطالعه کرده‌ام، دیده‌ام که معامله‌گران چگونه در هنگام بروز نوسانات واکنش نشان می‌دهند. برخی موفق می‌شوند. اما بیشتر آنها موفق نمی‌شوند.

اما آنچه که یاد گرفته‌ام این است: سقوط‌های بازار، در حالی که ناخوشایند هستند، برخی از باارزش‌ترین درس‌ها را در معاملات ارائه می‌دهند. اگر بدانید چه چیزی را باید جستجو کنید و چگونه عمل کنید، می‌توانند شما را به یک معامله‌گر قوی‌تر و منظم‌تر در درازمدت تبدیل کنند.

مدیریت ریسک انتخابی نیست—این پایه است

معامله‌گران اغلب در طول روندهای قوی به حس کاذب امنیت دچار می‌شوند. استراتژی‌ها احساس می‌شوند که مصون هستند. حرکت به نظر قابل اعتماد می‌رسد. اما داده‌ها نشان می‌دهد آنچه که شهود غالباً نادیده می‌گیرد—بازارها سریع‌تر از آنچه که انتظار داریم تغییر می‌کنند.

بدون کنترل‌های مناسب ریسک، یک حرکت تند می‌تواند هفته‌ها یا حتی ماه‌ها از پیشرفت را پاک کند. معامله‌گران هوشمند همیشه اندازه موقعیت‌های خود را با در نظر گرفتن ریسک تعیین می‌کنند. آنها به دنبال معاملات نمی‌روند. آنها از نظر احساسی دو برابر نمی‌شوند. و به هیچ وجه فرض نمی‌کنند که روند آنها را محافظت می‌کند.

ریسک در بازار گاوی ناپدید نمی‌شود. فقط بهتر پنهان می‌شود.

باید پویا بمانید

من دیده‌ام که خیلی از معامله‌گران به فرضیات قدیمی چسبیده‌اند در حالی که بازار به وضوح تغییر جهت می‌دهد. داده‌ها به اعتقاد شما اهمیتی نمی‌دهند.

بی‌ثباتی ژئوپولیتیک، تغییرات نرخ، رجزخوانی‌های سیاسی—هر کدام از اینها می‌تواند نوسان را تحریک کند. شما باید انعطاف‌پذیر باشید. اگر به دیدگاه اولیه‌تان وابسته‌اید، آنچه را که بازار سعی در گفتن دارد از دست خواهید داد.

درست بودن کمتر از قابل تطبیق بودن اهمیت دارد.

احساسات را از معادله حذف کنید

احساسات کمترین شاخص قابل اعتمادی برای معاملات هستند—و رایج‌ترین آنها در زمان سقوط.

معامله‌گرانی که در طول نوسانات خوب عمل می‌کنند، کسانی هستند که قبلاً حرکت بعدی خود را ترسیم کرده‌اند. آنها دستپاچه نمی‌شوند، زیرا در حال اجرای برنامه‌ای هستند که زمانی که همه چیز آرام بود، نوشته‌اند.

یک برنامه فقط یک نقشه نیست. این محافظت است—از خودتان و از سر و صدا.

سقوط‌ها ارزش ایجاد می‌کنند—اگر برای آن آماده باشید

من ده‌ها بهبودی را تحت نظر قرار داده‌ام. الگو واضح است: کاهش‌های تند اغلب فرصتی بلندمدت را پیش‌بینی می‌کنند. اما فقط برای کسانی که سرمایه‌ای برای سرمایه‌گذاری دارند.

اگر بیش از حد اهرم شده‌اید یا از نظر احساسی متزلزل هستید، احتمالاً فرصت را نخواهید دید. شما در حالت بقایید. نقدینگی در چنین لحظاتی برتری شماست—پس آن را محافظت کنید.

زمان خرید هنگامی است که دیگران ترسیده‌اند. اما فقط اگر برای ترس برنامه‌ریزی کرده‌اید.