دینامیک‌های سهام اپل
سهام اپل در روز پنج‌شنبه ۹.۲۵٪ کاهش یافت و در پیش بازار روز جمعه نیز بیش از ۴٪ دیگر افت کرد. سیاست جدید تعرفه‌ای دولت ترامپ که تعرفه‌های ۳۴٪ بر روی چین و ۳۲٪ بر روی تایوان اعمال کرده است، تأثیر قابل توجهی بر بازار گذاشته است.
آتی‌های میانگین صنعتی داو جونز ۲.۸٪ کاهش یافتند و NASDAQ کامپوزیت و S&P 500 نیز ۲.۹٪ افت کردند. سهام انویدیا نیز به زیر مرز ۱۰۰ دلار سقوط کرد.
گلدمن ساکس احتمال رکود اقتصادی در ایالات متحده را به ۳۵٪ افزایش داده است، در حالی که UBS تخمین می‌زند تعرفه‌های ترامپ می‌تواند بار ۷۰۰ میلیارد دلاری بر دوش مصرف‌کنندگان آمریکایی بگذارد.
چین با تعرفه‌ای معادل ۳۴٪ پاسخ داد و محصولات اپل را برای مصرف‌کنندگان چینی کمتر قابل دسترس کرد. علی‌رغم وعده اپل مبنی بر سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیارد دلاری در تولیدات ایالات متحده، این موضوع سال‌ها طول خواهد کشید تا به واقعیت بپیوندد.
سهام اپل به قیمت ۱۹۳.۴۹ دلار در حال معامله است، که پایین‌ترین سطح خود در نه ماه گذشته محسوب می‌شود و زیر سطح روانی بحرانی ۲۰۰ دلاری قرار دارد. این سهام ممکن است با کاهش بیشتری به سوی ۱۸۴.۱۲ دلار یا حدود ۱۸۰.۰۰ دلار مواجه شود.
علاوه بر این، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه به نزدیکی هشتگ ۲۰۰ روزه نزدیک می‌شود که نشان‌دهنده یک افت احتمالی طولانی مدت است.
نگرانی‌های اقتصادی و واکنش‌های سرمایه‌گذاران
این تحولات اخیر در بازار داستان روشنی را روایت می‌کند و این داستان خوشایند نیست. کاهش شدید سهام اپل—بیش از نه درصد در جلسه روز پنج‌شنبه و چهار درصد دیگر قبل از باز شدن بازارها در روز جمعه—پیرو تغییرات مستقیم در سیاست است. به طور خاص، اجرای تعرفه‌های به شدت بالاتر از سوی دولت ترامپ بر روی کشورهای کلیدی صادرکننده فناوری، چین و تایوان، واکنشی وسیع را به دنبال داشت.
بازارها به راحتی این موضوع را نپذیرفته‌اند. آتی‌ها در شاخص‌های عمده ایالات متحده مانند داو، NASDAQ و S&P نزدیک به سه درصد در سراسر بازار کاهش یافتند. حرکات به این بزرگی در آتی‌ها نشان‌دهنده بازآرایی نهادی به جای وحشت ناشی از بحران است. زمانی که چنین اقدام هماهنگی بر روی چندین شاخص صورت می‌گیرد، معمولاً با نگرانی‌های عمیق‌تری مواجه خواهیم بود، به جای اینکه فقط با نقاط ضعف جداگانه در بخش‌های خاص روبرو شویم.
سهام انویدیا که زیر سطح ۱۰۰ دلار قرار دارد، تنها به این نکته اشاره می‌کند که اشتهای ریسک در فضای فناوری به طور چشمگیری کاهش یافته است. فشار احساس می‌شود که مختص به یک سهام خاص نیست. بلکه این وضعیتی است که معمولاً زمانی پیش می‌آید که سرخط‌های کلان اقتصادی انتظارات اقتصادی را به قدری به شدت تغییر دهند که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های درک شده به قیمت زیاد دور شوند.
حالا، بانک‌های سرمایه‌گذاری به طور علنی در حال تنظیم پیش‌بینی‌های اقتصادی خود هستند. تخمین رکود ۳۵٪ گلدمن از هوا نیست—این نگران کننده است که چگونه این تعرفه‌های جدید ممکن است زنجیره‌های تأمین را مختل کرده، حاشیه‌ها را فشرده کند و به تقاضای مصرف‌کنندگان آسیب برساند. پیش‌بینی UBS از بار هزینه ۷۰۰ میلیارد دلاری تصویری حتی عمیق‌تر و مستندتر ارائه می‌دهد: تنظیمات سیاستی به این مقیاس به طور مستقیم به جیب‌های آمریکایی‌ها منتقل می‌شود.
تعرفه‌ی متقابل ۳۴% چین نه تنها بر محصولات تأثیر می‌گذارد بلکه بر احساسات نیز تأثیر می‌گذارد. برای شرکتی مانند اپل، که به بیش از فقط فروش واحد برای رشد خود وابسته است، احساس و برداشت مهم است. اینگونه موانع، قدرت قیمت‌گذاری را کاهش می‌دهند. مصرف‌کنندگان در بازارهای که قبلاً در حال صرفه‌جویی هستند، حالا با هزینه‌های اضافی روبرو هستند. رقبای محلی نیز ممکن است از این وضعیت بهره‌برداری کنند و فشار را افزایش دهند.
سهام فعلی اپل به قیمت ۱۹۳.۴۹ دلار، به طرز قابل توجهی پایین‌تر از مرز ۲۰۰ دلار قرار دارد. از منظر معاملات، این سطح قبلاً به عنوان یک کف نرم عمل کرده است—محل ورود خریداران، چه به واسطه سیستم‌های فنی یا تجزیه و تحلیل اختیاری. ریزش از این دامنه درها را به نواحی حمایت عمیق‌تر باز می‌کند. ما به طور خاص بر روی ۱۸۴.۱۲ دلار و ۱۸۰.۰۰ دلار نظارت داریم، به‌ویژه اگر شتاب به سمت سهام ادامه پیدا کند.
در سمت فنی، موضوع دیگری نیز در حال جذب توجه است. میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه به زودی قرار است زیر میانگین ۲۰۰ روزه بیفتد—یک عبور خرسی کلاسیک. معامله‌گران معمولاً این چیدمان، که به عنوان «عبور مرگ» شناخته می‌شود، را به عنوان نشانه‌ای تلقی می‌کنند که ضعف قیمت ممکن است برای یک دوره طولانی ادامه یابد. قابلیت اطمینان چنین الگوهایی به این بستگی دارد که چقدر به طور گسترده‌ای نمای کلی شرکت‌کنندگان را منعکس می‌کند، به‌ویژه آنهایی که به مدل‌های میانگین متحرک نزدیک می‌شوند.
اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
