بازار در حال تجربه یک فروش است، که به طور برجسته‌ای توسط کاهش‌های شاخص NASDAQ هدایت می‌شود که ۴۴۳ امتیاز یا ۲.۴۹٪ کاهش یافته است. شاخص S&P 500 و میانگین صنعتی داو جونز به ترتیب ۱.۸٪ و ۱.۵۲٪ کاهش یافته‌اند.
در حال حاضر، NASDAQ به یک سطح حمایتی کلیدی در سطح ۳۸.۲٪ بازگشت از رونق خود از پایین اکتبر ۲۰۲۴ نزدیک می‌شود. این سطح، در ۱۷،۲۷۸.۱۸، حیاتی است، زیرا پایین‌ترین‌های قبلی این ماه نیز در آنجا حمایت یافته است. سقوط زیر این سطح می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر در شاخص شود.
سهام‌های فناوری پیشتاز کاهش گسترده
این مقاله به کاهش گسترده در بازارهای سهام ایالات متحده اشاره دارد، با پیشتازی سهام‌های فناوری. کاهش ۲.۴۹٪ NASDAQ برجسته است زیرا نه تنها عدم راحتی سرمایه‌گذاران با شرکت‌های با رشد بالا را نشان می‌دهد بلکه این شاخص را در یک موقعیت فنی حساس قرار می‌دهد. با حرکت قیمت‌ها به طور تند به سمت ۳۸.۲٪ بازگشت فیبوناچی رونق اکتبر، بازار شرکت‌کنندگان به دقت به این موضوع نگاه می‌کنند که آیا این نیروی صعودی هنوز فضای بیشتری دارد یا در حال معکوس شدن است.
آن نشانگر بازگشت تنها یک خط روی نمودار نیست. این یک تغییر واقعی را نشان می‌دهد، از دست دادن اعتماد حول جایی که خریداران قبلاً وارد شده‌اند. اگر این سطح از بین برود، فروشندگان ممکن است در معرض بیشتری قرار گیرند، نه تنها از روی بدبینی، بلکه به دلیل اینکه بسیاری از استراتژی‌های سیستمی به این سطوح فیبوناچی مربوط می‌شوند. ما این را قبلاً دیده‌ایم: وقتی یک سطح مانند این با اطمینان شکسته می‌شود، نوسانات کوتاه‌مدت به سرعت افزایش می‌یابند زیرا دستورات توقف ضرر فعال می‌شوند و معاملات اهرمی مجبور به تسویه می‌شوند.
از دیدگاه ما، باید آماده باشیم تا به طور فعال‌تر در معرض دلتا واکنش نشان دهیم. حرکت قیمت کنونی پیشنهاد می‌کند که بازار از نام‌های حساس به انتظارات نرخ بهره یا درآمدهای آینده دور می‌شود. این موضوع همچنین بر معیارهای نوسان تأثیر می‌گذارد. وضعیت‌های ضمنی ممکن است به طور نابرابر در بخش‌های مختلف افزایش یابد و تغییراتی در انحنا و ساختار زمان ایجاد کند.
مراقب محرک‌های نوسان باشید
معامله‌گران مشتق باید هر گونه شکستی زیر سطح حمایتی ذکر شده را با بسته شدن شمع‌های تصمیم‌گیر، نه فقط با سایه‌ها، زیر نظر بگیرند. این تنها در مورد عبور از یک عدد نیست؛ بلکه چگونگی وقوع آن و رفتار حجم در کنار آن مهم است. اگر حمایت در معاملات آرام شکسته شود، یک چیز است — اگر در حالی که شاخص‌ها نزدیک به پایین‌ترین خود در طول روز بسته می‌شوند شکسته شود، آن عمل بسیار بیشتر صحبت می‌کند.
بیانیه‌های اخیر پاول، هرچند به طور مستقیم به شاخص‌های سهام مربوط نمی‌شود، معامله‌گران نرخ‌ها را در مورد زمان‌بندی به شک می‌اندازد. آن عدم اطمینان به گزینه‌های کوتاه‌مدت، به ویژه هفتگی، سرایت می‌کند و فرصت‌ها یا خطراتی برای ارتفاع‌گیری گاما اگر حرکات جهتی تشدید شود، ایجاد می‌کند.
ما به دقت VIX را زیر نظر داریم. هرچند هنوز اوج نگرفته است، رفتار تاریخی نشان می‌دهد که حرکات نوسانی می‌توانند با تاخیر در کاهش قیمت‌ها به مدت چند ساعت یا حتی به جلسه بعدی بیفتند. این تاخیر می‌تواند مورد بهره‌برداری قرار گیرد. اگر معرفی به پایان هفته نشان‌دهنده عمیق‌تر شدن خطر ریسک باشد، ممکن است عاقلانه باشد که پارامترهای معاملات واریانس را گسترش داده یا به کاهش هرگونه Exposure که به طور ثابت به راهروهای باریک وابسته است، فکر کنیم.
بیانیه ویلیامز درباره‌ی کاهش تورم به جای آرام کردن اعصاب، کمی سردرگمی ایجاد کرد. معامله‌گران یاد گرفته‌اند که هر سخنران را به طور متفاوت تفسیر کنند — این یکی در ارائه یک خوانش منسجم برای بازده‌های اوراق قرضه کمکی نکرد. به همین دلیل، تاکتیک‌های پوششی در مشتقات شاخص ممکن است برای مدتی نیاز به گنجاندن همبستگی‌های کمتر پایدار داشته باشند. برنامه‌هایی که بر اساس ارتباط ثابت بین بازده‌های ۲ ساله و قدرت سهام‌های فناوری ساخته شده‌اند، در حال حاضر غیرقابل اعتماد هستند.
اگر NASDAQ نتواند در این سطح بازگشتی تثبیت شود، باید انتظار فشار به حمایت‌های پایین‌تر را داشت، که ممکن است به آزمایش ۵۰٪ یا حتی ۶۱.۸٪ منجر شود. نه به عنوان یک نظریه، بلکه به این دلیل که ما بارها و بارها دیده‌ایم که خریداران عقب نشینی می‌کنند. برای ما، این موضوع به نظم مربوط است: نه فقط انتظار یک بازگشت به دلیل اینکه قبلاً بازگشته است. اجازه دهید قیمت‌ها تأیید کنند.
اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و الان معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
