قیمت طلا امروز ۴۱ دلار افزایش یافته و به یک سری رکوردهای اخیر افزوده شده است. آخرین ارقام معاملاتی نشان می‌دهد که طلا به قیمت ۳۳۶۸ دلار رسیده است. بازار در روز جمعه گذشته شاهد فروش‌هایی بود که ممکن است به دلیل انتظار برای توافق تجاری در پایان هفته با ژاپن بوده باشد. با وجود کاهش ۵۰ دلاری، خریداران در این افت وارد بازار شدند و منجر به بازیابی جزئی و افزایش قیمت امروز شدند.

دینامیک‌های بازار طلا

این توالی اخیر حرکات در بازار طلا نشان‌دهنده میل مداوم خریداران و حساسیت به انتظارات تجاری گسترده‌تر است. قیمت طلا اواخر هفته گذشته کاهش یافت، که احتمالاً به این دلیل بود که توافقی که قرار بود با ژاپن انجام شود می‌تواند عدم اطمینان را کاهش دهد و بنابراین جذابیت این فلز به عنوان یک پوشش در دوره‌های غیرقابل پیش‌بینی را کاهش دهد. شکارچیان معاملات خرید سریعاً پس از این افت وارد عمل شدند و لحن بازار را برای هفته جدید تنظیم کردند. شایان ذکر است که زمانی که چنین بازیابی مشاهده می‌شود—که در آن قیمت‌های پایین با تقاضا به سرعت ملاقات می‌شود—نشان‌دهنده اعتقاد قوی در میان فعالان بازار است. به عبارت دیگر، یک کف به نوعی وجود دارد که حداقل در کوتاه‌مدت به طور فعال دفاع می‌شود. کافمن، که جریان‌های ورودی به محصولات معاملاتی مشتقه مرتبط با طلا را پیگیری کرده است، اشاره کرد که موقعیت‌ها همچنان بالاتر از میانه سال باقی مانده است. این نشان می‌دهد هنوز وزن قابل‌توجهی پشت حرکت‌های صعودی وجود دارد، حتی اگر قیمت‌ها به نظر برسد که از منظر تاریخی افزایشی هستند. حمایت بیشتر از افزایش قیمت‌ها از اظهارات اخیر پاول ناشی شد که به عنوان نشانه‌ای از سیاسی ماندن سیاست فدرال رزرو تا زمانی که نشانه‌های واضح‌تری از کاهش تورم در داده‌های بعدی نشان داده شود، لحاظ گردیده است. این موضوع به همراه کاهش بازدهی بر روی خزانه‌های بلندمدت، زمینه‌ای فراهم کرده که برخی از موانع معمول پیش‌روی این فلز را از بین می‌برد. بازدهی‌های تنظیم‌شده بر ریسک در طلا به طور قابل توجهی از چندین معیار عملکرد برتر بوده‌اند، حداقل در دوره ده جلسه اخیر. ما همچنین به طور دقیق موقعیت‌گیری در بازار مشتقات را زیر نظر داریم. گزینه‌های ماه مارس با علاقه قابل‌توجهی در سطوح ۳۳۵۰ و ۳۴۰۰ در حال جذب هستند، با افزایش حجم و علاقه باز نشان‌دهنده میل به افزایش بیشتر است. با توجه به اظهارات بون روز چهارشنبه گذشته—که بر تنگنای ساختاری در عرضه طلا تأکید داشت—غیرمنتظره نیست که تقاضا برای حفاظت در سطوح بالاتر وجود داشته باشد.

استراتژی‌های تجاری و چشم‌انداز بازار

با تمرکز معامله‌گران بر روی اهرم، باید این ترکیب—یک بهبود سریع، داده‌های قوی از بازار گزینه‌ها و لحن بانک مرکزی—را به عنوان دلیلی برای تنظیم دقیق‌تری از ریسک‌ها تفسیر کنیم. هنوز هم کاتالیزورهای بالقوه‌ای در چند جلسه آینده وجود دارد، از جمله آمارهای تورم آینده که معمولاً نوسانات کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد. زمان‌بندی ورود و خروج با احتیاط بیشتر به احتمال زیاد پروفایل‌های ریسک مطلوب‌تری را ارائه می‌دهد. همچنین فکر کردن به مدت‌زمان اهمیت دارد. زمانی که این مقدار توجه حول قراردادهای کوتاه‌مدت متمرکز می‌شود در حالی که قیمت نقدی بالاتر می‌رود، باید برای شرایط نقدینگی پایین‌تر در گزینه‌های خارج از پول آماده باشیم. این می‌تواند منجر به قیمت‌گذاری‌های تحریف‌شده در لحظات فشار شود. به طور سنتی، در چنین لحظاتی شروع به گسترش افق‌های تجاری می‌کنیم و به آرامی تمرکز را از گزینه‌های هفتگی به سمت انقضای طولانی‌تر منتقل می‌کنیم تا عدم اطمینان را با نتایج بهتری از نسبت ریسک به پاداش متعادل کنیم. توجه به این نکته ضروری است که در نهایت، تعادل بین تأیید و تردید موضوعی فوری به نظر می‌رسد. ما بازاری را مشاهده می‌کنیم که به طور فزاینده‌ای به سمت صعودی شدن متمایل است، اما این کار با پیچیدگی‌های زمانی و موقعیت‌دهی شرطی صورت می‌گیرد. بنابراین مدیریت نه تنها ریسک بلکه چارچوبی که اطراف تاریخ انقضا و انتخاب سطوح قرار دارد، کمتر به اعتماد و بیشتر به دقت وابسته می‌شود. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید