USDCHF در حال تجربه حرکت نزولی است پس از شکستن یک محدوده حمایت قوی از 0.8333 تا 0.8373. این شکست این جفت ارز را به ناحیه نوسانی می‌برد که یادآور سال 2011 است، زمانی که به پایین‌ترین سطح تاریخ نزدیک به 0.7067 رسید.
عوامل متعددی به تحرکات شدید در سال 2011 کمک کردند، از جمله بحران بدهی منطقه یورو، نگرانی‌ها در مورد سقف بدهی ایالات متحده و کاهش رتبه اعتبار ایالات متحده توسط S&P. عدم اقدام بانک ملی سوییس در این دوره باعث شد که فرنس سوییس (CHF) نسبتاً قوی بماند.
روند نزولی و تحلیل تکنیکال
در حال حاضر، چشم انداز تکنیکال نشان‌دهنده یک روند نزولی است، به طوری که این جفت ارز قادر به حفظ ناحیه حمایت تعیین شده نیست. تحلیل فیبوناچی نشان می‌دهد که قیمت‌ها زیر سطوح کلیدی اصلاحی باقی مانده‌اند، که نشان‌دهنده این است که فروشندگان کنترل را در دست دارند.
شکست زیر این محدوده بحرانی به احتمال افزایشی در کاهش‌های بیشتر اشاره دارد، احتمالاً به سطح 2011 بازمی‌گردد. تقاضا برای CHF عمدتاً تحت تأثیر تحمل ریسک جهانی و فرار به سمت ایمنی است.
با نگاهی به شکست اخیر نوار حمایت قبلی بین 0.8333 و 0.8373 در USDCHF، می‌توانیم نتیجه‌گیری کنیم که اشتیاق بیشتر برای پناهگاه‌های ایمن سنتی مانند فرانک سوئیس دوباره در حال افزایش است، به طرز قابل توجهی. برای زمینه، زمانی که این ناحیه برای اولین بار به تصویر کشیده شد، به عنوان یک نیروی تثبیت‌کننده عمل کرد—نوعی کف که خریداران قبلاً وارد آن شده بودند. این که اکنون از بین رفته و زیر آن کف باقی مانده است، به وضوح نشان می‌دهد که اعتماد به شدت به یک طرف متمایل است.
در سال 2011، طوفان کاملی از فشارهای کلان اقتصادی را دیدیم. تنش در ساختار مالی اروپا، عدم اطمینان در توانایی ایالات متحده برای مدیریت محدودیت وام فدرال، و کاهش اعتماد به اعتبار باعث ایجاد تحرکات تند شد. تنش‌های مشابه امروز شکل یا مقیاس یکسانی ندارند، اما اثر—شیفت به سمت ارزهای ایمن‌تر—با گذشته هم‌نوازی دارد.
نوسانات و موقعیت‌یابی بازار
ما در حال مشاهده مستقیم این موضوع در موقعیت‌یابی تکنیکالی کنونی هستیم. شاخص‌های مومنتوم، به ویژه نوسانگرهای بلندمدت، فشار مستمری بر این جفت ارز وارد می‌کنند. از آنجایی که سطوح اصلاح کنونی پس از شکستن حمایت حفظ نشده‌اند، این جفت ارز بدون پایه‌ای محکم در حال رفتار است. این امر نشان می‌دهد که فضای پایین‌تری برای کاهش‌های بیشتر وجود دارد و اگر هیچ تغییری در تصویر کلان به زودی ایجاد نشود، مسیر پایین به راحتی هموار نخواهد بود.
ما همچنین متوجه شده‌ایم که این جفت ارز کاهش‌های معناداری را نشان نداده است—بهبودی‌های کوتاه‌مدتی که به طور قانع‌کننده حمایت را آزمایش و رد می‌کنند—که معمولاً نشان می‌دهد خریداران هنوز علاقه‌ای به دفاع از سطوح کنونی ندارند. در موقعیت‌یابی خود، این بدان معناست که نباید به سادگی به دنبال معکوس‌ها باشیم فقط به این دلیل که قیمت احساس کشیدگی می‌کند.
اگر این را در یک استراتژی کلی‌تر قرار دهیم، آنچه که به دنبال آن هستیم تأیید این است که این ناحیه پایین نقطه‌ای واقعی برای استراحت است، نه فقط یک مرحله موقتی در یک نزول. این ممکن است به صورت حرکات قیمت جانبی، حجم معاملات کاهش یافته، یا الگوهای آزمایش و دوباره‌سازی در اطراف نواحی فیبوناچی نمایان شود. تا زمانی که این اتفاق نیفتد، فرض کردن کاهش بیشتر منطقی است.
از دیدگاه نوسانات، این همچنین ملاحظات تازه‌ای را معرفی می‌کند. افزایش در حرکت قیمت معمولاً به افزایش نوسانات ضمنی منجر می‌شود و به دنبال آن، حق‌العمل‌های گزینه‌ها. این باعث ایجاد هزینه‌های بیشتری در پوشش ریسک و همچنین فرصت‌های گسترش‌یافته برای موقعیت‌هایی می‌شود که از گسترش دامنه حمایت می‌کنند.
طرف اردن به نظر می‌رسد که از موضع معمول خود پیروی می‌کند—بی‌صدا و منطقی. تاریخ به ما می‌گوید که آنها می‌توانند در مواقع نیاز سریع حرکت کنند، اما اگر سیگنال قوی از سیاست‌گذاران وجود نداشته باشد، معامله‌گران نباید موقعیت‌هایی بسازند که به مداخله وابسته باشند.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
