سهام در حال experiencing declines هستند، با شاخص‌های اصلی برای هفته کاهش یافته‌اند. شاخص NASDAQ نزدیک به ۲ درصد کاهش یافته، در حالی که شاخص S&P ۱.۴ درصد افت کرده است.
در حال حاضر، میانگین صنعتی داو در ۴۱,۷۸۹ قرار دارد که ۵۱۰ امتیاز یا ۱.۲۱ درصد کاسته شده و شاخص S&P در ۵,۶۱۰.۳۹ قرار دارد که ۸۳ امتیاز یا ۱.۴۶ درصد کاهش یافته است. شاخص NASDAQ در ۱۷,۴۵۶ قرار دارد که ۳۴۵ امتیاز یا ۱.۹۴ درصد نزول کرده و شاخص راسل ۲۰۰۰ در ۲,۰۲۹.۲۹ قرار دارد که ۳۶.۳۷ امتیاز یا ۱.۷۶ درصد کاهش یافته است.
تغییرات فنی در حرکات بازار
هر دو شاخص S&P و NASDAQ به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته خود افت کرده‌اند. شاخص S&P به پایین‌ترین سطح خود در اواسط مارس که حدود ۵,۶۰۰ است نزدیک می‌شود، در حالی که شاخص NASDAQ در حال آزمایش پایین‌ترین سطح خود از ۱۸ مارس در ۱۷,۴۳۱.۶۷ است.
این کاهش در سهام نشان‌دهنده یک پس‌رفت گسترده در چندین بخش است و تنها به فناوری یا شرکت‌های کوچک محدود نمی‌شود. افت S&P و NASDAQ به زیر میانگین‌های متحرک ۱۰۰ ساعته تنها یادآوری فنی نیست—بلکه تعدیل حرکتی در کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. زمانی که شاخص‌ها به زیر这些 میانگین‌ها حرکت می‌کنند، اغلب به عنوان تأیید بسیاری از فروشندگان تعبیر می‌شود که فشار فروش با ثبات بیشتری بازگشته است.
S&P که در بالای سطح ۵,۶۰۰ قرار دارد، که در اواسط مارس به عنوان حمایت عمل کرده، یک لایه دیگر به جهت‌گیری کوتاه‌مدت اضافه می‌کند. اگر آن عدد کاهش یابد، احتمالاً شاهد حرکت‌های نزولی بیشتر خواهیم بود تا زمانی که حمایت مشخص بعدی ظاهر شود، که ممکن است نزدیک به سطح‌های ابتدایی سه‌ماهه اول باشد. نزدیکی NASDAQ به پایین‌ترین سطح خود از ۱۸ مارس تنها دیدگاه را تأیید می‌کند که خریداران هنوز با اعتماد به نفس وارد عمل نشده‌اند.
تنظیم استراتژی‌ها در شرایط بی‌ثباتی افزایش یافته
از منظر ما، ریزش زیر میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته اولویت‌های موقعیت‌یابی را تغییر داده است. روش رایج شامل نوسانات روزانه از این خطوط روند کار نمی‌کند مگر اینکه یک محرک غیرمنتظره سهام را بالاتر ببرد—احتمالاً چیزی در داده‌های اخیر نیست.
با بازگشت هر دو شاخص اصلی به عقب از سودهای اخیر، ما exposure bullish با مدت زمان کوتاه را کاهش داده‌ایم. زمانی که پویایی کاهش می‌یابد و بی‌ثباتی افزایش می‌یابد، صبر اغلب سودآور است. ما اندازه‌های موقعیت را تنظیم کرده و در حال حاضر بیشتر بر ساختارهای قیمتی تمرکز کرده‌ایم تا شاخص‌های احساسات. این یک بازنشانی کامل نیست، بلکه بیشتر یک بازبینی از نواحی با احتمال بالا برای ورودی‌هاست. رفتار قیمت اکنون به تنظیمات بیشتری واکنش می‌دهد، نه اینکه مبنای بازگشت زودرس باشد.
یک عامل اضافی: راسل ۲۰۰۰، که معمولاً به عنوان بیشتری حساس به نوسانات اقتصادی داخلی دیده می‌شود، نزدیک به ۲ درصد کاهش یافته است—یک یادآوری که تمایل به ریسک در کل کاهش یافته است. افت آن نشان می‌دهد که اعتماد در نقاط حاشیه‌ای نخست نازک می‌شود، چیزی که در رفتارهای قبلی در توقف‌های بازار دیده‌ایم.
همچنین، ما به همبستگی‌ها توجه کرده‌ایم. زمانی که شاخص‌های گسترده‌تر شروع به شکستن حمایت‌های کوتاه‌مدت قبلی در یک زمان می‌کنند، با خود بی‌ثباتی مرتبط بین بخش‌ها را افزایش می‌دهد. این کار وابستگی به هج‌هایی که در اوایل ماه خوب عمل می‌کردند را دشوار می‌سازد. استراتژی‌هایی که بر اساس عدم همبستگی بین نام‌های بزرگ و کوچک عمل می‌کردند، تا زمانی که فشار فروش آرام شود، به اندازه قبلی قابل اتکا نخواهند بود.
ما در حال نظارت بر تغییرات قیمت‌های آپشن هستیم، به‌ویژه در اطراف بی‌ثباتی ضمنی در شاخص‌های اصلی. افزایش قابل توجهی وجود داشته است، که هنوز ناگهانی نیست، اما به آرامی در حال پیشرفت است. این به ما می‌گوید که معامله‌گران برای محافظت در آینده بیشتر می‌پردازند و آن انحراف بر قیمت‌گذاری مشتقات کوتاه‌مدت تأثیر می‌گذارد. کسانی که از آپشن‌های هفتگی استفاده می‌کنند اکنون باید در انتخاب نقاط ورودی بیشتر دقت کنند. هج دلتا به عنوان دامنه‌های قیمتی گسترش می‌یابد، بیشتر فعال می‌شود.
اکنون حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و حالا شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
