بازارهای بورس ایالات متحده از پایین‌ترین سطح‌های قبلی خود بهبود یافته‌اند، به طوری که میانگین صنعتی داو با افزایش ۱۲۲.۳۳ واحد یا ۰.۳۰٪ به ۴۱,۷۰۸ رسید. در مقابل، هر دو شاخص S&P و NASDAQ در محدوده منفی باقی مانده‌اند، که به ترتیب ۱۷.۱۶ واحد (۰.۳۱٪) به ۵,۵۶۳.۰۱ و ۲۰۴.۷۰ واحد (۱.۱۸٪) به ۱۷,۱۱۸.۲۵ کاهش یافته‌اند. در پایین‌ترین نقاط خود، داو ۴۳۵.۷۷ واحد کاهش داشت، شاخص S&P ۹۲.۲۱ واحد کاهش داشت و NASDAQ ۴۶۸.۶۲ واحد سقوط کرد.

بازگشت بازار در میان عدم اطمینان سیاستی

این مقاله به‌روزرسانی کوتاهی از حرکت بازار که بخشی به سفارشات اجرایی آینده مربوط می‌شود که احتمالاً به تعرفه‌ها که قرار است در آوریل اعمال شوند، می‌پردازد. همچنین، روز مختلطی برای سهام ایالات متحده را نشان می‌دهد: داو موفق به بازیابی و بسته‌شدن بالاتر از ۱۲۰ واحد به‌دنبال کاهش شدید قبلی شد، در حالی که S&P و NASDAQ با وجود اینکه به‌خوبی از پایین‌ترین سطح‌های خود خارج شدند، به زیان‌های خود ادامه دادند. نوسانات در تمام طول جلسه مشهود بود و نگرانی‌ها درباره تغییرات ممکن در سیاست را نمایان کرد. آنچه که ما اینجا می‌بینیم، یک دوره فروش تهاجمی در اوایل جلسه است که احتمالاً ناشی از عدم اطمینان سیاستی است، به دنبال آن خریدهای سنجیده‌ای تا پایان جلسه انجام می‌شود. افزایش داو در حالی که شاخص‌های وسیع‌تر نتوانسته‌اند بهبود یابند، برعکس به قناعت‌های خاص این بخش اشاره دارد—برخی از سهام بزرگ احتمالاً به بالا بردن میانگین کمک کرده‌اند، نه اینکه این تغییر احساسات به‌طور کلی باشد. معامله‌گران دلایل خوبی برای متمرکز ماندن دارند. حرکاتی از این دست معمولاً در زمان‌های انتظار سیاست رخ می‌دهد. از آنجا که سفارشات تأثیرگذار بر تجارت احتمالاً به زودی امضا خواهند شد، موقعیت‌ها در فضای مشتقات احتمالاً این تجمع را منعکس می‌کنند. حقایق بیمه‌ای—به‌ویژه گزینه‌های کوتاه‌مدت—ممکن است اگر کنفرانس‌های خبری هزینه‌های بالاتر واردات یا قراردادهای خارجی بازنگری شده را تأیید کنند، بیشتر افزایش یابند. به این ترتیب، نوسان‌های ضمنی حول سهام مرتبط با زنجیره‌های تأمین جهانی احتمالاً در کوتاه‌مدت رو به بالا خواهد رفت.

ضعف NASDAQ و نشانه‌های چرخشی

همچنین مهم است که متوجه شویم NASDAQ در این بازگشت ضعیف عمل کرده است. قراردادهای آتی شاخص مرتبط با بخش‌های رشد به اندازه‌ی موارد قبلی با اطمینان بازیابی نشدند، که به این معنی است که جریان‌های چرخشی ممکن است دچار وقفه شوند. این مسئله به تنهایی می‌تواند بر تصمیم ما برای گسترش قرار گرفتن در معرض دلتا در ابزارهای مرتبط با تکنولوژی تأثیر بگذارد. به‌خصوص اگر دامنه بازار همچنان ضعیف بماند، موقعیت‌های گاما کوتاه‌مدت ممکن است در صورت محدود بودن به محصولات مربوط به NASDAQ ریسک بیشتری به همراه داشته باشند. در جلسات آینده، می‌خواهیم نظارت کنیم که چگونه حقایق صدها حالت به‌سرعت تنظیم می‌شوند اگر خبری درباره محتوای اقدامات اجرایی به گوش برسد. با عمومی شدن جزئیات، احتمالاً بر جهت‌گیری تأثیر می‌گذارد، اما مهم‌تر از آن، شکل نوسان ماسکی تأثیر خواهد گذاشت. اگر تعرفه‌های اضافی تأیید شوند، حفاظت کوتاه مدت از سهام ممکن است بسیار هزینه‌بر شود—آنچه که قبلاً در بازارهای متاثر از خبر دیده‌ایم. برای قراردادهای کوتاه‌مدت، زمان‌بندی پوشش رسانه‌ای و وزن احساسی آن بر جریان سفارش ممکن است باعث ایجاد اختلالات سریع اما موقتی شود. این می‌تواند فرصت‌های تجاری استراتژیک یا تقویم‌ها را باز کند. ما به دقت نظارت می‌کنیم که چگونه ساختار زمانی تنظیم می‌شود و آیا در نام‌های خاص تحت نظارت تجاری افزایش تقاضای انبار وجود دارد. باید به سرعت تنظیم شویم. ریسک خبری در هفته‌ای مانند این یک نظریه نیست—اغلب درست در میانه موقعیت‌های باز رخ می‌دهد. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید