جفت ارز AUD/USD به زیر 0.6050 سقوط کرد و به پایین‌ترین نقطه خود در پنج سال گذشته رسید که نتیجه گزارش قوی غیرکشاورزی ایالات متحده و تعرفه‌های جدید از سوی رئیس‌جمهور ترامپ بود و نگرانی‌هایی در مورد رشد جهانی ایجاد کرد. کاهش دلار استرالیا به گمانه‌زنی‌ها در مورد احتمال کاهش نرخ‌ها توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) و همچنین قدرت کلی دلار ایالات متحده مربوط می‌شود. این کاهش اخیر نشانه‌ای از حرکت شدید نزولی است و شاخص قدرت نسبی (RSI) شرایط بیش از حد فروش را نشان می‌دهد. شاخص‌های فنی مانند واگرایی همزمان میانگین متحرک (MACD) فشار نزولی مداوم را پیشنهاد می‌کنند و تمام میانگین‌های متحرک کلیدی در حال نزول هستند.

تأثیرات بر دلار استرالیا

ارزش دلار استرالیا تحت تأثیر تصمیمات نرخ بهره RBA، سلامت اقتصادی چین، و قیمت سنگ آهن، صادرات اصلی آن قرار دارد. تعادل تجاری مثبت معمولاً دلار استرالیا را تقویت می‌کند، در حالی که نرخ‌های بهره بالا نسبت به سایر اقتصادها نیز از آن حمایت می‌کند. به عکس، کاهش نرخ‌ها یا داده‌های تجاری منفی می‌تواند ارزش آن را کاهش دهد. طبق آنچه تا کنون مشاهده کرده‌ایم، این واضح است که بازار تنها به ورودی‌های اقتصادی داخلی واکنش نشان نمی‌دهد بلکه همچنین به حرکات سیاست‌های جهانی و تغییرات احساسات نیز پاسخ می‌دهد. شکستن زیر 0.6050 یک توسعه فنی کوچک نیست – این یک سطح است که در نیم دهه گذشته لمس نشده است و نشان‌دهنده اعتماد رو به رشد به دلار و تنش ریسک در فضای گسترده‌تر ارزهای کالایی است. با توجه به قدرت داده‌های شغلی ایالات متحده در هفته گذشته، کاملاً معقول است که چرا دلار در حال تقویت است. یک رقم بالاتر از غیرکشاورزی معمولاً انتظارات برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر از سوی فدرال رزرو را افزایش می‌دهد. وقتی این با اعداد ضعیف‌تر یا هدایت ملایم از سوی RBA همزمان می‌شود، واگرایی را تیزتر می‌کند. مسیر آینده احتمالی لو، کاهش نرخ‌ها برای حمایت از تقاضا است و این به وضوح با این دینامیک بازی می‌کند. ما شاهد کاهش جذابیت بازده در تجارت‌هایCarry involving Aussie هستیم. علاوه بر این، دور جدید تعرفه‌های ایالات متحده تنها به نگرانی‌های تجاری اضافه نکرده است؛ بلکه فرضیات کوتاه‌مدت در مورد تولید جهانی و تقاضای انرژی را تغییر می‌دهد. این بر ارزهای کالایی به عنوان یک گروه فشار می‌آورد و دلار استرالیا در این زمینه به‌خصوص در معرض خطر است. وابستگی به چین برای تجارت اجازه عایق‌سازی زیادی نمی‌دهد. اگر پکن با فشار بیشتری مواجه شود – چه از احساسات و چه از سرمایه‌گذاری ضعیف‌تر – واردات ضعیف‌تر به تدریج به تقاضای کمتری برای سنگ آهن منجر خواهد شد. ما اغلب دیده‌ایم که این همبستگی در دوران‌های فشار سیاستی مانند این تنگ‌تر می‌شود.

تحلیل فنی و چشم‌انداز آینده

از منظر فنی، وضعیت به وضوح متمایل به سمت نزول است. RSI به منطقه بیش از حد فروش افت کرده و در حالی که ممکن است انتظار یک بازگشت در این شرایط را داشته باشید، هنوز هیچ چیزی در حرکت قیمت‌های همراه آن وجود ندارد که این را حمایت کند. هنگامی که تمام سیستم‌ها – MACD، میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت – همان تعصب را تأیید می‌کنند، استدلال می‌کند که باید در آنچه کار می‌کند بمانید تا داده‌های جدیدی نیاز به تغییر ایجاد کند. این تنها یک الگو نیست که در اینجا ضعف را تکرار کند. در افق کوتاه، نحوه رفتار قیمت اطراف آستانه 0.6000 را تحت نظر داشته باشید، اگر به آن نزدیک شویم. در آن عدد وزن روانی وجود دارد. اگر نقضی صورت گیرد و سپس پایین‌تر بسته شود، ضعف بیشتری قفل خواهد شد و تنظیم مدل‌های ریسک را تحریک می‌کند. از سوی دیگر، هر نشانه‌ای از یک کف فنی – به‌ویژه در ساعات معاملاتی آسیا – ممکن است حمایت موقتی و نقاط ورود مجدد برای موقعیت‌های جهتی ارائه دهد. تغییرات در حجم واردات چین یا اظهارات رسمی از PBOC می‌توانند شگفتی‌هایی ایجاد کنند. ما پیش از این دیده‌ایم که چگونه تزریق‌های مالی ناگهانی یا اقدامات حمایت صنعتی هدفمند در چین بر استرالیا تأثیر می‌گذارد. بازار منحنی در حال حاضر برخی از این احتمال را منعکس می‌کند، اما اینکه آیا این زود به اندازه کافی به واقعیت بپیوندد تا مسیر را تغییر دهد، قابل سوال است. برای حال، تنظیماتی که به قدرت کلی ایالات متحده و ضعف مداوم دلار استرالیا اتکا دارند با شرایط کلان و دینامیک‌های نموداری همسو هستند. این زمان برای معکوس‌های با اعتماد بالا نیست، مگر اینکه داده‌های سخت، تصویر فعلی را رد کنند. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید