بازار سهام ایالات متحده امروز تحرک کمی را نشان می‌دهد، در حالی که بازده‌های ایالات متحده پس از کاهش قبل، کمی افزایش یافته‌اند. دلار ایالات متحده عملکرد متفاوتی در برابر ارزهای اصلی مانند یورو، ین و پوند دارد.

زوج‌های ارزی در کانون توجه

تجارت EURUSD در محدوده‌ای باریک به اندازه 64 پیپ محدود شده و از منطقه 1.1270-75 حمایت می‌شود. اگر زیر این سطح سقوط کند، حرکت بعدی به سمت سطح 38.2% فیبوناتچی و میانگین متحرک 100 ساعته رو به افزایش خواهد بود. USDJPY نیز در محدوده معاملاتی تنگ 91 پیپی قرار دارد، به طوری که میانگین متحرک 100 ساعته در 144.189 به عنوان مقاومت و 142.07 به عنوان حمایت عمل می‌کند. GBPUSD به اوج جدیدی برای سال 2025 دست یافته و 1.32067 را پشت سر گذاشته است و خریداران کنترل را در دست دارند. این جفت به اوج‌های سال 2024 در 1.3433 نزدیک‌تر می‌شود، اوجی که از فوریه 2022 بی‌سابقه بوده است. درآمدهای مهم ایالات متحده نشان می‌دهند که شرکت‌هایی مانند سیتی گروپ و بانک آمریکا انتظارات را پشت سر گذاشته‌اند، در حالی که PNC به صورت تنگی از برآوردهای درآمدی عقب مانده است. با وجود این درآمدها، سهام و آتی‌های شاخص‌های اصلی مانند داو، S&P و NASDAQ در حال کاهش کمی هستند. در بازار بدهی، بازده‌ها در محدوده 3.838% تا 4.825% قرار دارند که افزایش تدریجی را نشان می‌دهند. بوستیک از فدرال رزرو به چالش‌های اقتصادی جاری، نگرانی‌های مربوط به تورم و نیاز به شفافیت در سیاست‌های مالی اشاره کرد. در حین مباحث تعرفه‌ای، اتحادیه اروپا به دنبال تعامل عمیق‌تر ایالات متحده برای ادامه مذاکرات تجاری است. شاخص احساسات ضعیف ZEW در مقابل اعلامیه Nvidia مبنی بر سرمایه‌گذاری 500 میلیارد دلاری در ایالات متحده قرار دارد که با تسهیل مجوزها انجام می‌شود. در بازارهای کالا، قیمت نفت خام به $61.05 کاهش می‌یابد، طلا به طور جزئی به $3220 افزایش می‌یابد و بیت‌کوین به $85,550 افزایش می‌یابد.

نوسانات بازار و واکنش

ما امروز بازار را در حال تردد مشاهده می‌کنیم، جایی که دستاوردها از درآمدهای شرکتی با اشتیاق محدود در دارایی‌های ریسکی وسیع‌تر جبران می‌شوند. چند جلسه معاملاتی اولیه هفته پروفایل نوسان نسبتاً فشرده‌ای را در زوج‌های ارزی اصلی ارائه داده است. این موضوع در خود نیاز به توجه دارد. ابتدا در نظر بگیرید که جفت یورو-دلار به یک محدوده محدود 64 پیپی محدود شده است. این تثبیت باریک کمی بالاتر از منطقه 1.1270-75 نشان می‌دهد که جفت در حال عبور از یک خط غیرقطعی است. به محض اینکه قیمت به زیر آن منطقه حمایت برود، هدف بعدی به وضوح مشخص می‌شود: سطح 38.2% فیبوناتچی که توسط نزدیکی میانگین متحرک 100 ساعته تقویت می‌شود. هر دو مورد هنگامی که شتاب روزانه کاهش می‌یابد، به عنوان آهن‌ربا عمل می‌کنند. ما این هم‌زمانی را با دقت زیر نظر خواهیم داشت، نه به خاطر اهمیت روانشناختی‌اش، بلکه صرفاً به این دلیل که تریدرهای تکنیکال با دقت بر اساس آن عمل خواهند کرد. در اصطلاح ین-دلار، قیمت نیز به نظر می‌رسد در محفظه‌ای قرار دارد. این قیمت از هرگونه تلاش دائمی فراتر از میانگین 100 ساعته که در حدود 144.189 مقاومت می‌کند، مقاومت می‌کند و در نزدیکی 142.07 شاهد بازگشت علاقه‌مندی خریداران است. این نوع فعالیت دوطرفه، در حالی که از لحاظ ظاهری کسل‌کننده است، در واقع به نشانه‌ای از تنش‌های در حال شکل‌گیری اشاره دارد. ما فکر می‌کنیم این جفت برای گسترش نهایی در محدوده آماده می‌شود. در مورد بازار سهام وسیع‌تر، این نکته جالب است که حتی با وجود نتایج بهتر از انتظار از شرکت‌هایی مانند سیتی‌گروپ و بانک آمریکا، اشتیاق بازار همچنان کاهش می‌یابد. عدم موفقیت PNC، حتی اگر جزئی باشد، احتمالاً کمی از شتاب بازار می‌کاهد. نکته کلیدی برای ما این است که ممکن است درآمدها همچنان تحسین‌برانگیز باشند، اما نقدینگی، احتیاط نسبت به رکود و پیش‌بینی‌های آتی در حال حاضر عوامل تعیین‌کننده‌تری هستند. آتی‌ها در تمامی شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده همچنان به صورت ملایم در وضعیت منفی قرار دارند. این موضوع به تغییرات جزئی در بازار اوراق قرضه وزن می‌دهد. اوراق با یک حرکت مکانیکی بالا رفته و بازده‌های خزانه‌داری در حدود 3.838% تا 4.825% افزایش یافته‌اند. هیچ عجله‌ای وجود ندارد، اما فشار به سمت بالا ادامه دارد. نظرات بوستیک این را منعکس می‌کند—نگرانی‌های او در مورد تورم و کسری به دیدگاه گسترده‌تری در مورد تردید در طولانی مدت دامن می‌زند. در اروپا، احساسات چندان بهبود نمی‌یابد. آخرین نظرسنجی ZEW آلمان زیر انتظارات ظاهر شد. یک ZEW ضعیف تنها به آلمان مربوط نمی‌شود؛ خوانش‌های احساسات مانند این اغلب به ما می‌گویند که مدیران صندوق‌ها و استراتژیست‌ها چگونه به فعالیت جهانی ارزیابی می‌کنند. این برداشت دیدگاهی را تقویت می‌کند که داده‌های محلی نه تنها ثابت مانده، بلکه ضعیف هستند. در همین حال، مواد خام واکنش پراکنده‌ای را نشان می‌دهند. نفت به $61.05 کاهش می‌یابد، نه به خاطر یک کاتالیزور واحد، بلکه به دلیل این که محیط کنونی فاقد یک عامل محکم برای بازگشت تقاضای انرژی است. به طور مقابل، طلا به $3220 افزایش یافته و پیشنهاد آن توسط احتیاط کمی در برابر ریسک و هج کردن از تورم ارز حمایت می‌شود. بیت‌کوین، به عنوان یک معیار از اشتیاق سوداگرانه‌تر، به $85,550 افزایش یافته است. آن عدد نمایانگر یک گسترش فنی است، نه واکنش به هر عامل بنیادین. با این حال، این یک پنجره را باز می‌کند: زمانی که نوسانات در محصولات معمولی کاهش می‌یابد، تریدرها به سمت آن‌هایی منتقل می‌شوند که حرکت قیمت پاسخگویی را ارائه می‌دهند. اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید