شاخص PMI تولیدی Caixin چین در ماه مارس رقم 51.2 را ثبت کرد که بالاتر از انتظار 51.1 بود. این نشان‌دهنده این است که بخش تولید در منطقه گسترش باقی مانده است.
توسعه‌های اقتصادی مختلف در حال تأثیرگذاری بر احساسات بازار هستند. قیمت طلا در میان تنش‌ها به سقف‌های جدید نزدیک می‌شود و جفت ارز AUD/USD به سمت 0.6300 در حال معامله است، که این امر ناشی از اظهارات رئیس بانک مرکزی استرالیا است.
ناراحتی‌های فزاینده رکود در ایالات متحده
نگران‌هایی درباره احتمال رکود در ایالات متحده به دلیل تعرفه‌های جدید که از 2 آوریل آغاز می‌شود، در حال افزایش است. عوامل اقتصادی به تکامل خود ادامه می‌دهند و بر ارزها و کالاهای مختلف بازار تأثیر می‌گذارند.
خوانش شاخص مدیران خرید (PMI) Caixin برای ماه مارس با رقم 51.2—که کمی بالاتر از پیش‌بینی 51.1 است—نشان می‌دهد که بخش تولید چین هنوز در حال تجربه رشد است. مقیاس PMI، که هر چیزی بالای 50 را نشان‌دهنده گسترش می‌داند، می‌تواند به‌عنوان یک ابزار پیش‌نگرانه در نظر گرفته شود و به ما نشانه‌ای از اعتماد به نفس کسب‌وکار و روندهای تولید می‌دهد. کمک به تفسیر این رقم در زمینه عملکرد ماه‌های گذشته و هرگونه اختلال اخیر در زنجیره تأمین یا تقاضای خارجی به شناسایی هرگونه جهت‌گیری جدید در فعالیت‌های کارخانه کمک می‌کند.
در پاسخ به این موضوع، جفت ارزهایی که به داده‌های چینی بستگی دارند، مانند دلار استرالیا، ممکن است با تعریف بیشتری حرکت کنند. حمایتی که در AUD/USD مشاهده می‌شود، به‌خصوص زمانی که به سمت مرز 0.6300 پیش می‌رود، ممکن است به اظهارات تکمیلی از سوی رئیس بانک مرکزی نسبت داده شود. چنین اظهاراتی اغلب باعث تنظیم مجدد در انتظارات نرخ بهره کوتاه‌مدت یا تقویت نظراتی می‌شود که قبلاً توسط معامله‌گران قیمت‌گذاری شده است. از آنچه که مشاهده کرده‌ایم، وقتی که سران بانک‌های مرکزی پیش‌بینی‌ها را تقویت می‌کنند، بازارها سریعاً تعدیل می‌شوند—نه تنها برای ارز داخلی بلکه در سبدهای احساس ریسک گسترده‌تر.
در ایالات متحده، پیاده‌سازی تعرفه‌های در حال انجام که قرار است از 2 آوریل آغاز شود، بحث‌هایی درباره فشارهای رکودی احتمالی را دامن می‌زند. باید به یاد داشته باشیم که چگونه افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند حاشیه‌های سود را فشرده و هزینه‌های سرمایه‌گذاری را به تأخیر بیندازد. برای معامله‌گران مشتقات، نشانه‌هایی از این دست معمولاً علاقه را به سمت استراتژی‌های پوشش ریسک یا تغییر در پراکندگی تقویمی هدایت می‌کند، به‌خصوص اگر حقایق نوسانی به دلیل عدم قطعیت اضافه شود. چشم‌انداز این است که تعرفه‌ها، اگر گسترده اجرا شوند، می‌توانند از طریق انتظارات در مورد Earnings و موجودی‌ها سریع‌تر از آنچه غالباً فرض می‌شود، تاثیر بگذارند.
افزایش حساسیت بازار به ریسک‌های کلان
عادت قدیمی بررسی انتشارات اقتصادی به‌طور جداگانه خطرناک شده است. تقارن دیدگاه‌های بانک مرکزی، واکنش‌ها به داده‌های تورم و تنش‌های تجاری جهانی در حال ایجاد حلقه‌های واکنشی است که باید در تمام موقعیت‌ها در نظر گرفته شود. بازارهای فارکس و گزینه‌ها، هنگامی که به‌صورت هم‌زمان بررسی شوند، نشانه‌هایی از افزایش کجایی را نشان می‌دهند. این نشانه‌ای واضح است که شرکت‌کنندگان در حال تطبیق با ریسک نامتقارن در ماه آینده هستند.
نظارت بر نرخ‌های آتی و سطوح نوسان در جفت ارزهای تحت تأثیر همچنان ضروری است. حفظ قرار گرفتن در معرض یک جهت بدون شناسایی ریسک‌های دنباله‌دار به‌خصوص در هنگام عبور از تراکنش‌های ایالات متحده می‌تواند منجر به از دست دادن سودهای قبلی شود. تنظیم زمان‌بندی‌ها با توجه به ریسک‌های رویداد کلان به‌جای تکیه بر نمودارهای هفتگی به‌تنهایی ممکن است در این شرایط بهترین مسیر باشد.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
