در فوریه، بخش صنعتی منطقه یورو شاهد رشد فعالیتی بود که پیش‌بینی‌ها را پشت سر گذاشت. تولید صنعتی در مقایسه با ماه گذشته ۱.۱٪ افزایش یافت که انتظار افزایش ۰.۲٪ را رد کرده و نسبت به ۰.۸٪ در ژانویه بالا رفت.
آمار سالانه نشان‌دهنده افزایش ۱.۲٪ در تولید صنعتی بود، که پس از کاهش ۰.۵٪ در ژانویه به‌دست آمد و پیش‌بینی‌ها در ابتدا نتیجه -۰.۸٪ را نشان می‌داد. نرخ تبدیل یورو به دلار آمریکا پس از انتشار این آمارها در ۱.۱۳۵۳ ثابت ماند.
یورو در برابر ارزهای اصلی دارای قدرت متنوعی بود و به‌ویژه در برابر دلار آمریکا قوی‌تر بود. در برابر سایر ارزها، یورو تغییراتی بین -۰.۰۹٪ تا -۰.۵۱٪ نشان داد.
نقشه گرما درصد تغییر ارزهای اصلی در برابر یکدیگر را نشان می‌دهد. به عنوان مثال، یورو در برابر دلار آمریکا تغییر ۰.۰۳٪ را نشان می‌دهد.
اطلاعات مربوط به ابزارهای بازار تنها به‌عنوان هدف اطلاع‌رسانی ارائه شده است و نباید به‌عنوان توصیه‌ای برای خرید یا فروش دارایی‌ها تلقی شود. تحقیقات کامل قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری توصیه می‌شود، زیرا بازارهای باز خطرات قابل توجهی را به همراه دارند.
با داده‌های صنعتی فوریه که به وضوح از انتظارات فراتر رفته، واضح است که پایه تولیدی منطقه یورو نسبت به آنچه بسیاری انتظار داشتند، مقاومت بیشتری نشان می‌دهد. افزایش ۱.۱٪ در تولید—در مقایسه با پیش‌بینی ضعیف ۰.۲٪—بسیار فراتر از یک نوسان است. وقتی می‌بینیم که از نظر سالانه، وضعیت از انقباض ۰.۵٪ به افزایش ۱.۲٪ تغییر کرده، تأکید می‌کند که ممکن است عزم و اراده‌ای در حال شکل‌گیری باشد. پیش‌بینی‌ها به طرز قابل توجهی بیشتر بدبین بودند و انتظار تغییر -۰.۸٪ را داشتند. این اشتباه در انتظارات می‌تواند معامله‌گران را وادار کند تا زمان‌بندی تحرکات احتمالی را بررسی کنند، به‌ویژه در قراردادهای با سر رسید کوتاه‌مدت.
واکنش بازار، هرچند که سنجیده باشد، واضح بود. جفت ارز EUR/USD پس از انتشار، در ۱.۱۳۵۳ ثابت ماند—ثباتی که تعادل بین قدرت دلار و احساسات جدید یورو را که از داده‌های داخلی ناشی شده، نشان می‌دهد. هرچند یورو در برابر دلار مقداری بالاتر رفت، در برابر سایر جفت‌ها کاهش‌های وسیع اما متنوعی از -۰.۰۹٪ تا -۰.۵۱٪ داشت. بخش عمده‌ای از این واگرایی به مباحث فنی مربوط می‌شود، اما پیام اصلی ثابت است: عملکرد اقتصادی اروپا به اندازه کافی قوی است که یورو را در سطح نسبتا ثابتی نگه دارد، هرچند که نقاط ضعفی وجود دارد.
به همین ترتیب، نقشه گرما ارز، هرچند که در ارائه ساده باشد، نباید نادیده گرفته شود. آن افزایش متواضع ۰.۰۳٪ یورو در برابر دلار آمریکا ممکن است در اولین نگاه بی‌اهمیت به نظر برسد، اما در زمینه موقعیت‌یابی درون‌روزی و تفاضل نرخ‌های کوتاه‌مدت، می‌تواند تعصب جهتی را در بین شرکت‌کنندگان با اهرم تغییر دهد. در محیطی که خطرات دم به‌طور فعال قیمت‌گذاری می‌شود، به‌ویژه در حوزه مشتقات ارزی، حتی تغییرات کوچک نیز عملی می‌شوند.
با نگاه به آینده، ممکن است انتظار داشته باشیم که نمایش صنعتی بهبود یافته—به‌ویژه با توجه به اینکه فرضیات پایه اصلی چقدر نادرست بود—باعث شود که معامله‌گران در معرض نوسانات ماه‌های آینده دوباره ارزیابی شوند. اکنون احتمال بیشتری وجود دارد که داده‌های آینده با توافق بیشتری بازنگری شوند، چرا که پیش‌بینی‌کنندگان ممکن است به سمت پایه‌مورد سازنده‌تر بچرخند. این بدان معناست که باید دقت داشته باشید که دینامیک‌های نوسان ضمنی در اطراف پنجره‌های انتشار اقتصادی ممکن است فرصت‌های حقه‌های کوتاه‌مدت را باز کند.
ما همچنین باید در نظر بگیریم که این افزایش در تولید به‌طور جداگانه اتفاق نیفتاده است. این امر بازتابی از یک تنظیم کلی‌تری در انتظارات کلان منطقه یورو است—به‌ویژه با توجه به انقباض ماه گذشته. اعداد فوریه نشان می‌دهند که آنچه به‌عنوان یک چرخه ضعیف تصور می‌شد، ممکن است به نزدیکی کف نزدیکتر از آنچه قبلاً تصور می‌شد، نزدیک باشد. برای ما، تمرکز بر آثار دلتا و گاما در اطراف تاریخ‌های رویداد ممکن است نیاز به یک استراتژی متعادل‌سازی فعالتر داشته باشد، زیرا احتمال شگفتی‌ها در هر دو سمت افزایش می‌یابد.
وقتی این را به موقعیت‌گیری ترجمه می‌کنیم، احتمالاً یک کالیبراسیون از تقاضای انحراف مورد نیاز است. با توجه به اینکه توافق‌ها در ماه‌های اخیر به‌شدت خوشه‌ای بوده‌اند، ریسک سوپرایز صعودی ممکن است در کوتاه‌مدت نسبت به پوشش‌ها در سمت نزولی مربوط‌تر شود. شرکت‌کنندگانی که پروفایل گامای خنثی دارند ممکن است این را به‌عنوان فرصتی برای بهره‌برداری از کاهش نوسانات ضمنی در آستانه تأیید داده‌های بیشتر ببینند.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
