وزارت دارایی ژاپن (MOF)، آژانس خدمات مالی (FSA) و بانک ژاپن (BOJ) در ساعت ۰۷:۰۰ به وقت گرینویچ (GMT) برای بحث در مورد بازارهای مالی بین‌المللی گرد هم خواهند آمد.
پس از این نشست، انتظار می‌رود یک بیانیه مشترک صادر شود، هرچند که ممکن است شامل بینش‌های گسترده‌ای نباشد.
علاوه بر این، احتمالاً بحث شامل نمودار روزانه بازده اوراق قرضه 30 ساله ژاپن خواهد بود که در حال حاضر در یک سطح درصدی مهم قرار دارد.
برنامه‌ریزی برای گردهمایی مقامات مالی اصلی ژاپن نشان‌دهنده نگرانی مشترک درباره دینامیک‌های کنونی بازار است. این نشست‌ها معمولاً روتین نیستند و در گذشته، پیش‌درآمدی بر پاسخ‌های هماهنگ بوده‌اند، به‌ویژه زمانی که نوسانات مالی به‌نظر پایدار یا یک‌سویه بوده است. یک بیانیه مشترک، هرچند گاه‌به‌گاه مختصر و کم‌توجه به جهت‌گیری‌های سیاستی باشد، اغلب به عنوان یک سیگنال به بازارها عمل می‌کند تا یک گزارش فنی. حتی زمانی که از جزئیات کم‌توجه باشد، این پیام‌ها تمایل به تنظیم انتظارات دارند، به‌ویژه برای نهادهایی که تماس‌هایی در جفت‌های ارزی کراس یِن یا موقعیت‌های JGB با تاریخ‌های طولانی دارند.
بر اساس رفتارهای گذشته، یک نشست صبحگاهی از این نوع—که خارج از ساعات عادی برنامه‌ریزی شده است—معمولاً برای معرفی احتمال مداخله مستقیم یا غیرمستقیم استفاده می‌شود. تنها زمان‌بندی، قبل از باز شدن کامل بازارهای اروپایی، نشان‌دهنده تمایل به پیش‌بینی حرکات حدس‌زنی است. معامله‌گران، به‌ویژه کسانی که در معاملات آتی یا مشتقات OTC هستند و به نوسانات ارزی یا قیمت‌گذاری JGB بسیار حساس هستند، به‌خوبی می‌توانند شاخص‌های نوسانات ضمنی و سطوح انحراف را به دقت زیر نظر داشته باشند تا تغییرات غیرمعمول در احساسات یا تنظیمات اولیه را رصد کنند.
اشاره به سطح فعلی بازده اوراق قرضه 30 ساله نه تنها به عنوان یک یادداشت فنی بلکه به عنوان یک نشانگر نقاط فشاری در پرتفو‌های حساس به مدت‌زمان، باید مورد توجه قرار گیرد. این می‌تواند نشان دهد که انتظارات تورم و رشد در درازمدت چقدر از اهداف BOJ منحرف شده‌اند. این واقعیت که این مدت‌زمان مشخص شده، نشان‌دهنده عدم راحتی بالقوه با رفتار منحنی بازده است—یا از طریق شیب بیش از حد یا مسطح شدن غیرمنتظره. برای هر کسی که به مدیریت تماس‌ها در سراسر منحنی می‌پردازد، باید انعطاف‌پذیری در نسبت‌های هجدار حفظ شود، به‌ویژه برای محصولات ساختاری که در نزدیکی مناطق آستانه، انحراف بیشتری پیدا می‌کنند.
برای کسانی که در مبادلات ریسک یا کار در تیم‌های استراتژی نرخ فعالیت دارند، منطقی است که مجدداً به مدل‌های سناریو که حول نوسانات پس از مداخلات کلامی ساخته شده‌اند، مراجعه کنیم. ما در موارد قبلی—به‌ویژه سال گذشته—مشاهده کرده‌ایم که نشست‌های ناگهانی از این نوع می‌توانند واکنش‌های قابل پیش‌بینی در نوسانات دارایی‌های متقابل را تحریک کنند، تنها اینکه همیشه در زمان‌بندی قابل پیش‌بینی نیستند.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
