قیمت طلا قرار است هفته را با افزایش بیش از 2.79% به پایان برساند و با افزایش 90 دلاری به دلیل ضعف دلار آمریکا تحت تأثیر عدم اطمینان‌های تجاری جهانی همراهد باشد. XAU/USD در 3,326 دلار معامله می‌شود و بازارها به مناسبت هفته عید پاک بسته هستند. قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی 3,358 دلار کاهش یافت چرا که معامله‌گران سودهای خود را برداشتند. بیانیه روز چهارشنبه رئیس فدرال رزرو به پیشرفت فلز طلا دامن زد، اگرچه نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های تجاری ایالات متحده و ریسک‌های ژئوپولیتیکی می‌تواند از قیمت‌ها حمایت کند.

بازدهی های US و قیمت طلا

بازدهی‌های ایالات متحده افزایش یافت و بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری 10 ساله پنج واحد پایه به 4.333% افزایش یافت. بازدهی واقعی ایالات متحده نیز به همین میزان افزایش یافت و چالشی برای قیمت‌های طلا به وجود آورد. هفته آینده شاهد رویدادهای اقتصادی مختلف ایالات متحده خواهیم بود، از جمله چندین سخنرانی فدرال و انتشار داده‌های اقتصادی. روند صعودی طلا در عین حال که به اخباری از کاهش قیمت اخیر ادامه می‌دهد، با RSI نشان‌دهنده یک وضعیت خرید بیش از حد است. حمایت اولیه برای طلا در 3,300 دلار قرار دارد و حمایت بیشتری در 3,229 دلار وجود دارد. افزایش بالای 3,350 دلار می‌تواند منجر به آزمایش بالاترین سطح سال جاری با هدف 3,400 دلار شود. بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین دارندگان طلا هستند که در سال گذشته به طور چشمگیری دارایی‌های خود را افزایش دادند. طلا معمولاً به عنوان یک پوشش در برابر عدم اطمینان اقتصادی و کاهش ارزش ارز به کار می‌رود و معکوساً با دلار آمریکا و اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده ارتباط دارد. قیمت طلا این هفته بیش از 2.79% افزایش یافت که ناشی از ضعف گسترده دلار آمریکا و نگرانی‌های مداوم در مورد تنش‌های تجاری جهانی می‌باشد. بیشتر سودها از افزایش 90 دلاری قبل از بسته شدن بازارها به مناسبت عید پاک بدست آمد و XAU/USD نزدیک به 3,326 دلار باقی ماند. با این حال، قیمت‌ها پس از رسیدن به بالاترین رکورد 3,358 دلار کمی کاهش یافت که عمدتاً به دلیل برداشت سود بود. نظرات پاول در میانه هفته توانست بر روند صعودی بیشتر فشار وارد کند، اما نگرانی‌های باقیمانده در مورد سیاست تجاری ایالات متحده، همراه با تنش‌های ژئوپولیتیکی، به حمایت از قیمت‌ها ادامه می‌دهد. در عین حال، بازده اوراق خزانه ایالات متحده بالاتر رفت و اوراق قرضه 10 ساله پنج واحد پایه به 4.333% افزایش یافت. بازده‌های واقعی در واقع این تغییر را بازتاب می‌دهند که زمینه‌ای سخت‌تر برای دارایی‌های غیرعایدی مانند طلا به وجود می‌آورد. همان‌طور که می‌دانیم، بازده‌های واقعی بالا تمایل دارند که جذابیت طلا را کاهش دهند، با توجه به فقدان درآمد بهره‌ای که در مقایسه با اوراق قرضه دولتی ارائه می‌دهد.

تحلیل فنی و چشم‌انداز آینده

برای کسانی که به سیگنال‌های فنی توجه دارند، RSI بالای آستانه معمولی باقی مانده است که نشان می‌دهد طلا در حالت خرید بیش از حد است. این به معنای تغییر فوری نیست، اما بدان معناست که سطوح کنونی ممکن است بهترین پروفایل ریسک-پاداش را در سطوح بالاتر ارائه نکند. سطوح قابل توجه اکنون نسبتاً واضح هستند. حمایت فوری در حدود 3,300 دلار مشاهده می‌شود؛ اگر این سطح شکسته شود، حمایت بعدی نزدیک‌تر به 3,229 دلار خواهد بود. در سمت بالا، شکستن 3,350 دلار می‌تواند مسیر را برای اوج امسال دوباره باز کند و دلیلی منطقی برای جهش تا 3,400 دلار فراهم آورد. با نگاهی به روزهای آینده، انتظار می‌رود که مجموعه‌ای از داده‌های ایالات متحده و یک دور از سخنرانان فدرال مطرح شود که باید به دقت مورد بررسی قرار گیرند. لحن آنها می‌تواند روند جاری بازدهی‌ها را تقویت کند یا آنها را تنظیم کند که به نوبه خود بر حرکت بعدی طلا تأثیر خواهد گذاشت. با وجود کاهش اخیر از اوج، به نظر می‌رسد که تمایل کلی به سمت بالا متمایل است، که به دلیل نگرانی‌های مرتبط با عدم اطمینان کلان و انتظارات نرخ بهره پشتیبانی می‌شود. ما همچنین باید به تقاضای مداوم از سوی بانک‌های مرکزی توجه کنیم. انباشت آنها در سال گذشته به شدت ادامه یافت و هیچ تمایلی برای کاهش نشان نداده است. این لایه تقاضا به حمایت از قیمت‌ها در بلندمدت ادامه می‌دهد، به ویژه در زمان‌هایی که دلار نوسانی دارد یا نگرانی‌های مربوط به تورم افزایش می‌یابد. حرکت معکوس بین طلا، بازدهی‌های خزانه و دلار در حال حاضر معتبر است. زمانی که دلار افت کند، همان‌طور که در اوایل این هفته بود، طلا معمولاً به صورت مثبت واکنش نشان می‌دهد—مشاهده‌ای که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. با نوسانات اصلی کالاها و عوامل کلان، توجه به این روابط در زمان واقعی برای موقعیت‌سازی کوتاه‌مدت ضروری است. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید