سهام ایالات متحده روز چهارشنبه کاهش یافتند، زیرا تنش‌های تجاری در حال افزایش و نوسانات دوباره در بخش فناوری به شدت بر احساسات تأثیر گذاشت. شاخص S&P 500 به میزان 0.55% کاهش یافت و به 5,317.93 رسید، در حالی که معاملات آتی نزدک به کاهش‌های بیشتری اشاره کردند پس از اینکه انویدیا مشکلات بزرگ درآمدی ناشی از محدودیت‌های جدید صادراتی بر فروش چیپ‌های هوش مصنوعی به چین را فاش کرد.

فشار عمدتاً از طرف انویدیا بود که در ساعات پیش از بازار بیش از 6% کاهش یافت پس از اینکه اعلام کرد مقامات ایالات متحده فروش برخی از چیپ‌های هوش مصنوعی به چین را بدون مجوز مسدود کرده‌اند، حرکتی که انتظار می‌رود درآمد سه‌ماهه را به میزان $5.5 میلیارد کاهش دهد. این راهنمایی شگفت‌انگیز باعث نگرانی در میان سهام نیمه‌رساناها شد و نگرانی‌ها در مورد محدودیت‌های صادراتی گسترده‌تری که صنایع های‌تک را هدف قرار می‌دهد را افزایش داد.

از آنجایی که S&P 500 به طور فزاینده‌ای نام‌های سنگین فناوری را ردیابی می‌کند، اخبار اینچنینی ریسک‌های نزولی نامتناسبی را به همراه دارد، به ویژه زمانی که درآمدهای این بخش زیر ذره‌بین است و حقایق ارزیابی در سطوح بالایی باقی مانده‌اند.

اختلالات کلان اقتصادی در پیش

علاوه بر انویدیا، توجه به اصول کلان اقتصادی معطوف می‌شود. فروش‌های خرده‌فروشی و آمار تولید صنعتی بینش‌هایی در مورد وضعیت مصرف‌کننده و فعالیت‌های کارخانه‌ای ارائه خواهند داد، که هر دو برای تأیید یا رد علائم رکود بسیار مهم هستند. جروم پاول، رئیس فدرال نیز قرار است در باشگاه اقتصادی شیکاگو سخنرانی کند و بازارها به دقت اخبار را از نظر هرگونه راهنمایی آینده در مورد مسیر نرخ‌ها در شرایط تورم ماندگار و شوک‌های جهانی زیر نظر دارند.

با وجود آرامش در بازارهای اوراق قرضه، نوسانات بازار سهام ممکن است ادامه یابد اگر پاول لحن تند و تیزی بگیرد یا داده‌های اقتصادی ناامیدکننده باشد.

تحلیل تکنیکال

شاخص SP500 وارد یک روند کاهشی واضح در کوتاه‌مدت شده است، با قیمتی که به طور مداوم اوج‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر را از زمان باز شدن در 16 آوریل ثبت می‌کند. بالاترین قیمت جلسه در 5363.38 نتوانست مقاومت قبلی را بشکند و قیمت از آن زمان به 5308.87 سقوط کرده و یک کانال نزولی گسترده شکل داده است.

تمام میانگین‌های متحرک کلیدی (5/10/30) اکنون به سمت پایین مایل هستند، با این حال 5MA به شدت زیر 30MA باقی مانده است — یک هم‌راستایی کلاسیک نزولی. هیستوگرام MACD نشان‌دهنده زتجوری منفی پایدار است و هرچند که یک تلاش کوتاه‌مدت برای تلاقی صعودی وجود داشت، پیگیری ضعیف بود و فشار فروش را حفظ کرد.

تصویر: SP500 در حال ریزش است در حالی که فشار فروش از طریق حمایت‌های کوتاه‌مدت عبور می‌کند، همان‌طور که در اپلیکیشن VT Markets دیده می‌شود.

ساختار حال حاضر نشان می‌دهد 5308–5310 به عنوان حمایت فوری. اگر این سطح شکسته شود، ممکن است شاهد آزمون دوباره 5275–5285، منطقه‌ای از تجمیع قبلی باشیم. از طرف دیگر، هر گونه بازگشت نیاز دارد تا 5350 را قاطعانه بشکند تا احساسات را معکوس کند.

در حال حاضر، ضعف در بخش فناوری و مسائل ژئوپولیتیکی به این معناست که بازارها ممکن است در جلسات پیش رو با احتیاط حرکت کنند. اگر خسارات بخش چیپ عمیق‌تر شوند یا پاول با موضعی تند و تیز شگفتی ایجاد کند، جریان‌های ریسکی گسترده‌تری را زیر نظر داشته باشید.