شرکت اپل (NASDAQ: AAPL) با شدیدترین انتقادات معامله‌گران از زمان پاندمی مواجه است، به طوری که سهام آن بیش از 10٪ از بالاترین سطح هفتگی خود به مبلغ $225.12 به $201.85 سقوط کرده است. این سقوط با یکتحول چشمگیر در دینامیک‌های سیاسی جهانی همزمان است، زیرا برتری ایالات متحده به دوره‌ای جدید از تکه‌تکه شدن استراتژیک واگذار شده است.

با اعلام تعرفه‌های کلی—24٪ بر ژاپن، 32٪ بر تایوان، 34٪ بر چین و تا 46٪ بر ویتنام—معامله‌گران شروع به تغییر فعالانه موقعیت‌های خود از معروضی به سهام‌های متمرکز در ایالات متحده کرده‌اند. برای اپل که به شدت به زنجیره‌های تأمین آسیایی وابسته است، پیامدها عمیق است.

چرا AAPL در حال سقوط است

تعرفه‌های وسیع اعلام شده توسط رئیس‌جمهور ترامپ—که به مراکز تولید هسته‌ای تکنولوژی در آسیا هدف‌گذاری شده‌اند—زنجیره تأمین اپل را در آشفتگی قرار داده‌اند. با عدم وجود جایگزینی برای تولید مستقر در آسیا در کوتاه‌مدت، این شرکت با یک انتخاب دوگانه مواجه است: هزینه‌ها را جذب کرده و حاشیه‌ها را کاهش دهد یا آن را به مصرف‌کنندگان منتقل کند که به قیمت‌های چهار رقمی آیفون‌ها اعتراض می‌کنند.

تحلیلگران در Rosenblatt برآورد کرده‌اند که به یک افزایش قیمت 43٪ نیاز است تنها برای حفظ وضعیت—یک غیرقابل اجرا در یک بازار رو به بلوغ. بازارها با وضوح بی‌رحمانه‌ای پاسخ داده‌اند. اپل حمایت فنی کلیدی در سطح $210 را شکسته است، حجم معاملات افزایش یافته و سیگنال‌های حرکتی مانند MACD تصویر ضعف در حال عمیق شدن را ترسیم می‌کنند. آنچه زمانی قوی‌ترین موتور رشد سیلیکون ولی بود، اکنون در خوراک آتش تصفیه مجدد تجاری جهانی گرفتار شده است—با چندگانه پریمیوم‌اش که ناگهان به یک مساله تبدیل شده، نه یک قوت.

تحلیل فنی

نمودار 15 دقیقه‌ای AAPL نشان‌دهنده فروش سریع و قاطع از اوج در 225.12 است، که به حدود 201.85 سقوط کرده است—کاهش نزدیک به 23 دلار در مدت زمان نسبتاً کوتاه. این شکست بزرگ با مومنتوم نزولی بالا همراه است، همانطور که در MACD دیده می‌شود، جایی که یک تقاطع نزولی تند با یک قله منفی قوی در هیستوگرام رخ داده است. میانگین‌های حرکتی (5، 10، 30) به سمت پایین تغییر کرده و از هم فاصله گرفته‌اند، که فشار فروش قوی را تأیید می‌کند.

تصویر: سقوط اپل از اوج—خرگوش‌ها با مومنتومی متناسب در حال چرخش هستند، چنانچه در اپلیکیشن VT Markets دیده می‌شود.

با وجود برخی بازیابی در هیستوگرام MACD، هیچ تقاطع صعودی هنوز وجود ندارد و قیمت همچنان زیر تمام میانگین‌های کلیدی به سمت پایین حرکت می‌کند. روند نزولی به شدت حفظ می‌شود مگر اینکه الگوی معکوس معنادار یا رشد حمایتی ظاهری شود.

تغییر کلی در ارتباطات تجاری

این اصلاح شدید در AAPL بخشی از یک چرخش کلی در پرتفوی نسل جدید است. با واحد اجرایی سابق، مارکو روبیو و وزیر دفاع پیت هگست که به طور عمومی به یک نظم جهانی دو قطبی جدید اشاره کرده‌اند، سرمایه به مناطق جدید منتقل می‌شود که بهتر برای بازی کردن در هر دو طرف قرار دارند. اکنون معامله‌گران به ” در میانه‌ها ” نگاه می‌کنند—اقتصادهای بی‌طرف استراتژیک که دارای بازارهای سرمایه‌گذاری‌پذیر و چالاکی دیپلماتیک هستند. این‌ها شامل هند، برزیل، اندونزی، ترکیه، کشورهای خلیج فارس و آفریقای جنوبی است.

این بازارها به صورت جمعی بیش از 25٪ از جمعیت فعال جهانی، نزدیک به 20٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی (PPP) و یک سهم در حال رشد از جریان‌های دفاع و تجارت را نمایندگی می‌کنند.